当前位置:首页 > 财经 > 财富商机 > 【广发•早间速递】底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望....

【广发•早间速递】底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望

文章来自:鉴古论今
字体:
发布时间:2022-08-31 07:06:21
阅读:70

策略 |底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望

化工 | 欧洲天然气价格跳涨,化工企业相继发出“断供”预警

本日精选

【广发•早间速递】底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望

【广发•早间速递】底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望

底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望

22H2大势研判:底部夯实,蓄势待发。年初至今港股的表现弱于全球大多数权益资产,价值相对占优。本轮中美经济周期错位的背景下,短期港股或维持震荡行情,中期港股上行趋势更为确定,但暂时需要等待基本面复苏更确定的信号,后续上行空间将取决于盈利实质性的上修幅度。

经济及企业盈利:港股盈利预计将于22年中报探底。我们判断美国经济将更快陷入衰退。国内方面,7月经济数据和8月高频数据相继确认中国经济“弱复苏”,中国经济是否能超预期取决于地产是否进一步放松。流动性:外资配置有回补空间,南下资金趋势增配。港股仍然是保险资金与理财的绝佳“出海”机会。行业配置建议关注:“兼顾反转与确定性”、“追随景气”的三条线索。

风险提示:地缘政治冲突超预期、全球疫情形势超预期、全球流动性收紧斜率超预期、国内经济增长不及预期等。

本摘要选自报告:《底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望》2022年8月29日

报告作者:戴康 S0260517120004;李学伟 S0260522070010

【广发•早间速递】底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望【广发•早间速递】底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望

欧洲天然气价格跳涨,化工企业相继发出“断供”预警

8月22日~8月26日,SW化工板块下跌0.73%,落后上证综合指数0.51个百分点;化工子行业下跌较多。化工品价格上涨较多。价格涨幅前五:国际柴油、动力煤、磷酸、硫磺、R134a、工业萘;价格跌幅前五:液氯、盐酸、PTMEG、PS(通用)、POM(共聚)。欧洲天然气价格高企影响全球相关化工品供应。俄乌冲突后,欧洲能源危机愈演愈烈。欧洲天然气价格大幅上行将对全球相关化工品价格形成支撑,同时停产风险也将影响相关化工品供应。

建议关注:重点关注需求迅速增长的新能源材料;自上而下聚焦资源品;自下而上聚焦强阿尔法的新经济与小市值行业龙头;安全边际较高的行业和龙头。

风险提示:宏观层面:宏观经济下行,相关化工品的需求萎缩;行业层面:大宗原材料价格剧烈波动等;公司层面:公司盈利不及预期等。

炒股开户享福利,入金抽188元红包,100%中奖!【广发•早间速递】底部夯实,蓄势待发—港股最新策略展望海量资讯、精准解读,尽在本站财经APP